AI基建电力工程承包商股价自高点跌60%，巴伦称盈利增长仍强劲

这些股票有足够的实力为AI提供动力，值得再关注一次

文章要点

决策要点

AI数据中心建设热潮中，承建电力系统的工程承包商出现盈利与股价的背离，实体需求与市场定价存在落差。

影响：企业规划数据中心或算力扩建时，承包商订单储备强劲可能影响排期与报价；文中提及利率上升和项目延迟，工期与预算需预留缓冲；股价大跌属二级市场定价，未直接对应建设需求走弱。
参考：可考虑在数据中心扩建预算中核对工程承包环节的交付周期与成本假设；涉及投资或供应链的团队，可按市场服务、扩展能力和盈利转化三条线索评估相关承包商。
依据：下跌60%的幅度与Jefferies的盈利预测均为文中引用的分析口径，未见独立验证；Quanta Services等个股财报细节在付费全文中，本篇仅提供导语。

正文

这场 AI 建设热潮让建筑公司赚得盆满钵满。但对它们的股东来说，最近的景象更像是一场血洗。工程、采购与施工（EPC）公司因承建数据中心电力系统而获利，但股价却从高点下跌了60%，成为华尔街 AI 基础设施交易中受冲击最严重的股票之一。

尽管面临利率上升和项目延迟的挑战，分析师仍预计该行业的盈利增长将保持强劲。Jefferies预测，承包商的利润增速将超过标普500成分股的两倍。Quanta Services和Sterling Infrastructure等公司在财报季表现出色，显示出强劲的订单储备和盈利能力。

如何在这个波动的市场中找到最优的EPC股票？关键在于了解承包商的市场服务、扩展能力及盈利转化水平。Comfort Systems和MasTec等公司在不同领域的表现各有千秋，投资者需谨慎评估。

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来源：钛媒体 · tmtpost.com

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AI 评分32

AI数据中心建设热潮中，承建电力系统的工程承包商出现盈利与股价的背离，实体需求与市场定价存在落差。

影响：企业规划数据中心或算力扩建时，承包商订单储备强劲可能影响排期与报价；文中提及利率上升和项目延迟，工期与预算需预留缓冲；股价大跌属二级市场定价，未直接对应建设需求走弱。
参考：可考虑在数据中心扩建预算中核对工程承包环节的交付周期与成本假设；涉及投资或供应链的团队，可按市场服务、扩展能力和盈利转化三条线索评估相关承包商。
依据：下跌60%的幅度与Jefferies的盈利预测均为文中引用的分析口径，未见独立验证；Quanta Services等个股财报细节在付费全文中，本篇仅提供导语。